Chinas Dominanz und Herausforderungen auf dem Baustoffmarkt

Es bestehen jedoch Schwachstellen aufgrund von Überkapazitäten, der Abhängigkeit von politischen Anreizen und Exportschwachstellen. Handelskonflikte könnten die Wettbewerbsfähigkeit chinesischer Baustoffexporteure untergraben, wenn die Subventionsprobleme weltweit eskalieren oder der Protektionismus zunimmt.

Die globale Baustoffindustrie verzeichnete in den letzten zehn Jahren ein stetiges Wachstum und blieb auch im Jahr 2022 ein Schlüsselsektor für die weltweite Infrastrukturentwicklung und Bautätigkeit. Allerdings stellten steigende Energie- und Rohstoffkosten sowie anhaltende globale Lieferkettenunterbrechungen im Zuge der Covid-19-Pandemie Herausforderungen dar. Laut Forschungsberichten aus dem Jahr 2022 wurde der Gesamtumsatz der Branche weltweit auf über 11 Billionen US-Dollar geschätzt. Die Branche umfasst die Produktion einer breiten Palette von Grundmaterialien, die für Gebäude, Anlagen und Ingenieurprojekte benötigt werden, darunter Zement, Zuschlagstoffe, Ziegel, Glas, Stahl, und Aluminium unter anderem. Die Nachfrage nach Baumaterialien folgt eng den Trends in der gesamten Bauindustrie, die von vielen Faktoren bestimmt werden, darunter Bevölkerungs- und Wirtschaftswachstum, Urbanisierungsraten, staatliche Infrastrukturausgabenpläne und Immobilienentwicklung des privaten Sektors.

Für das Jahr 2022 wurde mit einem anhaltenden, aber mäßigen Wachstum in der Baustoffindustrie gerechnet, unterstützt durch einen Zustrom von Konjunkturausgaben weltweit, die darauf abzielen, die Volkswirtschaften, die sich von der Pandemiekrise erholen, wiederzubeleben. Erheblicher Gegenwind entstand jedoch durch den Inflationsdruck, der die Budgets der Erzeuger und Verbraucher unter Druck setzte. Der Konflikt in der Ukraine beeinträchtigte auch die Versorgung und trieb die Rohstoffpreise in die Höhe, unter anderem für Energie, Stahl und Getreide, was sich auf die Gesamtkosten auswirkte. Laut Branchenanalysten soll die weltweite Nachfrage nach Baumaterialien im Jahr 2022 um 3–4 % steigen, wobei China voraussichtlich weiterhin das Wachstum anführen wird. Ihrer Ansicht nach würde die Nachfrage trotz der wirtschaftlichen Herausforderungen stabil bleiben, da die Länder daran arbeiteten, die veraltete Infrastruktur zu modernisieren und den Wohnungsbedarf zu decken.

Ein wichtiger Trend, der die Baustofflandschaft in den letzten Jahren beeinflusste, war die Dominanz Chinas, die sich im Jahr 2022 weiter verstärkte. Auf China entfielen mehr als die Hälfte des weltweiten Zementverbrauchs und war der führende Produzent und Verbraucher wichtiger Materialien wie Stahl und Glas. Die Größe und Bedeutung des chinesischen Binnenmarktes sowie seine Rolle als wichtiger Exporteur prägen die internationalen Bedingungen und den Wettbewerb. Insgesamt produzierte China im Jahr 2022 über 2300 Millionen Tonnen Zement und ist damit nach offiziellen Statistiken mit Abstand der weltgrößte Zementhersteller, vor Indien, den USA, der Türkei, Vietnam und anderen. Allein der in China verwendete Zement übersteigt den Zementverbrauch in der gesamten EU-Zone. Schätzungen zufolge verfügt China über eine Zementproduktionskapazität von über 3,5 Milliarden Tonnen pro Jahr, während die Kapazität der gesamten Europäischen Union nur etwa 400 Millionen Tonnen beträgt.

Während die Bauindustrie in China mit der Gefahr einer zyklischen Anpassung konfrontiert ist, blieben die zugrunde liegenden langfristigen Nachfragetreiber laut Analysten bis ins Jahr 2022 und darüber hinaus unterstützend. Faktoren wie die Urbanisierung, eine wachsende Mittelschichtgesellschaft mit steigenden Einkommen und die Infrastrukturexportinitiative „Belt and Road“ bildeten ein starkes Fundament. Insbesondere die fortschreitende Urbanisierung, bei der immer noch mehr als die Hälfte der chinesischen Bevölkerung in ländlichen Gebieten lebt, deutet auf einen anhaltenden Zementverbrauch hin, da Millionen von Menschen in die Städte abwandern, um dort zu arbeiten und ihren Lebensstandard zu verbessern. Im Jahr 2022 hielt China eine Urbanisierungsrate von über 50 % aufrecht und strebte an, diese in den kommenden Jahren weiter zu steigern, um den Bedarf an Baumaterialien zu decken. Unterdessen knüpfte das einflussreiche von China geförderte „Belt and Road“-Programm die Handels- und Infrastrukturbeziehungen zwischen Asien, Afrika und Europa und eröffnete damit erhebliche Möglichkeiten für chinesische Bauunternehmen und Lieferanten von Materialien wie Zement, regional und global zu expandieren.

Zu den wichtigsten Merkmalen, die zur Dominanz Chinas bei Baumaterialien beitragen, gehören große Skaleneffekte mit hochkonzentrierten, integrierten nationalen Champions als Produzenten. Beispielsweise entfielen allein auf die fünf größten chinesischen Zementproduzenten im Jahr 2022 rund ein Drittel der gesamten jährlichen Zementproduktion Chinas. Die Größe und das im Inland etablierte Know-how haben es diesen Unternehmen ermöglicht, auch international zu wichtigen Akteuren zu werden. In den letzten Jahren haben jedoch Änderungen der Umweltvorschriften die kohlenstoffintensiven Schwerindustrien in China, darunter auch die Zementindustrie, unter Druck gesetzt und einen Übergang zu einer emissionsärmeren Produktion und Nutzung vorangetrieben. Die im Jahr 2022 formulierten politischen Ziele zielten darauf ab, den Höhepunkt der CO2-Emissionen vor 2030 zu erreichen und bis 2060 CO2-Neutralität zu erreichen, was bedeutet, dass fortlaufende Anpassungen der industriellen Praktiken erforderlich wären. Nachhaltige Technologien und alternative Zementformen werden erforscht. Dennoch deutete Chinas gesamter Infrastruktur- und Bauwachstumsverlauf darauf hin, dass die Materialnachfrage enorm bleiben wird.

Innerhalb Chinas entwickelte sich die Provinz Guangdong an der Grenze zu Hongkong im Jahr 2022 zur Region mit der höchsten Produktion von Baumaterialien wie Zement und ließ andere langjährige Spitzenreiter hinter sich. Offizielle Daten zeigten, dass die Zementkapazität von Guangdong 200 Millionen Tonnen überstieg und damit vor den Provinzen Henan und Shandong liegt, die zuvor die Spitzenproduktionstabellen anführten. Guangdong profitierte von einem robusten Wirtschaftswachstum, wobei große städtische Zentren wie Guangzhou und Shenzhen die Immobilienentwicklung und den Ausbau der Infrastruktur förderten. Auch Zuwächse in anderen südchinesischen Küstenprovinzen wie Fujian, Jiangsu und Zhejiang unterstützten die Gesamtproduktion des Landes. Die Selbstversorgung mit Rohstoffen für die Zementproduktion ist in China nach wie vor hoch, ein Faktor, der ausländische Investitionen in inländische Versorgungsnetze anregt, die auf der Suche nach Vorteilen der Lokalisierung sind. Allerdings stieg im Jahr 2022 auch die Importnachfrage nach Rohstoffen wie Kohle und Petrolkoks zur Unterstützung energiehungriger Öfen aus Ländern wie Australien, Indonesien und Russland.

Während Zement als Zuschlagstoffe mengenmäßig den Kern der Baustoffindustrie bildet, folgen die Nachfragetrends bei anderen Materialien weltweit eng dem Zement, darunter Beton, Stahl, Glas, Aluminium und Holz. Der weltweite Einsatz von Stahl zur Bewehrung von Zement und anderen Anwendungen ist in den letzten zehn Jahren (Stand 2022) jährlich um etwa 3–5 % gestiegen, was auf die weltweite Infrastruktur und den Hochbau zurückzuführen ist. Auf China entfielen im Jahr 2022 rund 55 % der weltweiten Stahlproduktion, deutlich vor den Zweitplatzierten Indien, Japan und den USA. Zu den Faktoren, die die inländische Stahlnachfrage in China stützten, gehörten die anhaltende Expansion des verarbeitenden Gewerbes und damit verbundene landesweite Bauprojekte für Fabriken, Häfen und zugehörige oberirdische und unterirdische U-Bahn-Anlagen. Infrastrukturprogramme machten etwa 20 % des gemeldeten Wachstums des chinesischen Stahlverbrauchs aus. Durch die Urbanisierung erhöhte sich auch der Stahlverbrauch zur Unterstützung größerer Wohn- und Geschäftsgebäude, da die Bevölkerungsdichte zunahm. Im Jahr 2022 deuten die Urbanisierungsziele der chinesischen Regierung bis 2025 auf anhaltende Bevölkerungsverschiebungen in Städte hin, die den Materialbedarf erhöhen.

Der Einfluss Chinas auf die weltweite Stahlproduktion hat jedoch leicht nachgelassen, da kürzere Bauzyklen und Bedenken hinsichtlich der Umweltverschmutzung zu Effizienzsteigerungen und einem Abbau von Produktionsüberkapazitäten in anderen Regionen führen, darunter in Regionen wie Südasien und dem Nahen Osten. Stabilität und zunehmende Industrialisierung in Ländern wie Indien, Vietnam und Saudi-Arabien haben es ihren Stahlsektoren ermöglicht, die Lücke zu China teilweise zu schließen. Aufgrund der Gesamtgröße der Stahlproduktion und der besser entwickelten Produktions- und Exportkapazitäten blieb China jedoch mit einem Jahresvolumen von über 1 Milliarde Tonnen der weltweit führende Produzent. Wie bei Zement ermöglichte die Integration der Beschaffungsaktivitäten in China Stahlkonzernen wie HBIS und Shagang den Zugang zum größten Materialmarkt der Welt und unterstützte zunehmend globalisierte Betriebe, die den Wettbewerb forderten. Im Jahr 2022 importierte China laut Zolldaten über 100 Millionen Tonnen Eisenerz und unterstützte damit seinen gigantischen Stahlsektor entscheidend.

Auch die Nachfrage nach Industriemetallen wie Aluminium stieg in China im Einklang mit den Infrastrukturprogrammen und dem Produktionsboom des Landes rasch an. Aluminium findet im modernen Bauwesen weit verbreitete Anwendungen, von der Schiene bis zu Stromnetzen, und wird zunehmend in den Energie- und Transportsektoren eingesetzt, die auf elektrische Energie umsteigen. Prognosen zufolge könnte im Jahr 2022 mehr als die Hälfte des erwarteten Anstiegs des weltweiten Aluminiumverbrauchs um 4 % auf China entfallen. Die groß angelegte Aluminiumproduktion konzentriert sich erneut auf China, angeführt von nationalen Schwergewichten wie Chinalco. Neue Schmelztechnologien in Kombination mit der Zuweisung wichtiger Wasserkraftressourcen in den westlichen Provinzen haben eine Kostenführerschaft ermöglicht. Die zunehmende Umweltkontrolle im In- und Ausland führt jedoch dazu, dass China mehr Recycling und eine kohlenstoffarme Produktion fördert. Nachhaltige Aluminiuminnovationen stellten für Unternehmen eine neue strategische Priorität dar, um ihre Dekarbonisierungsziele zu erreichen und gleichzeitig die Skalenvorteile zu wahren. Die Richtlinien legten Wert auf das Recycling alter Metallbestände, während Chinas Aluminiumkreislauf ausgereift ist.

Die Glasindustrie stellt einen kleineren, aber weltweit bedeutenden Baustoff dar, der den Bauzyklen des Hochbaus eng folgt. Angebot und Nachfrage nach Flach- und Spezialglasprodukten spiegeln die Urbanisierungsraten und die wirtschaftliche Entwicklung weltweit wider. Der enorme Umfang Chinas in der Glasherstellung ist auf seine führende Position im Hochbau und in der Herstellung von Glasprodukten für den Export zurückzuführen. Chinesische Firmen dominieren die weltweite Produktion und den Handel mit Floatglas. GUILIN ist der weltweit führende Hersteller von Glasbehältern und ein Beispiel dafür, wie sich die industrielle Leistungsfähigkeit durchsetzt. In Chinas heimischer Glasindustrie bestehen jedoch weiterhin Probleme mit Überkapazitäten und es kommt regelmäßig zu internationalen Handelskonflikten. Der Export von Glasprodukten ist aufgrund des Eindrucks einer unfairen Subventionierung in China tendenziell umstritten, obwohl Glascluster in Küstenprovinzen vor Ort eine große Exportbedeutung für Beschäftigung und Entwicklung haben. Im Jahr 2022 legten chinesische Unternehmen den Schwerpunkt auf Effizienzsteigerungen und Spezialglas mit höherer Wertschöpfung, um den Herausforderungen standzuhalten.

Holz ist ein weiterer wichtiger Baustoff, dessen Nachfragetrends mit den Immobilienmärkten verknüpft sind. China ist der weltweit größte Abnehmer von Baubeschlägen und hat eine große holzverarbeitende Industrie aufgebaut, die den Bedarf an Holzwerkstoffen sowie Zellstoff-/Papieranwendungen deckt. Große Produktionszentren konzentrieren sich auf ressourcenreiche Regionen im Nordosten, Nordwesten und Südwesten Chinas. Das Wachstum in der chinesischen Holzproduktion steht im Einklang mit der anhaltenden Plattenbauweise, bei der Holzkomponenten für Gebäuderahmen und Innenräume verwendet werden. Für China sind jedoch Engpässe bei der Holzversorgung und Handelsprobleme entstanden, da es neben Plantagen und Holzeinschlag im eigenen Land auf den Import von Weichholz und Bambus angewiesen ist. Nachhaltigkeitszertifizierungen rückten im Jahr 2022 stärker auf die Tagesordnung, da einige Fabriken ihre Beschaffung umstellten, um den Ruf ihrer Marke zu schützen und die Nachfrage in lukrativen Exportsegmenten wie Japan zu befriedigen.

Der Branchenbewertung 2022 zufolge verfügt China über zusätzliche Stärken in angrenzenden Baustoffsektoren wie Glasfaser, Kunststoffen, Dach- und Bodenbelagsmaterialien. Die enorme Nachfrage resultiert aus landesweiten Immobilien- und Infrastrukturbauprogrammen, die andere globale Märkte in den Schatten stellen. Dadurch werden branchenübergreifend integrierte, exportorientierte Zulieferer unterstützt. Holcim und Shandong Lucchini repräsentieren beispielsweise führende Glasfaserhersteller mit globalen Aktivitäten, die auf chinesische Produktionskonzentrationen zurückgehen. Kunststoffhersteller wie Formosa und Sinopec betreiben eine petrochemische Integration, die dem Baugewerbe dient und gleichzeitig High-Tech-Anwendungen kultiviert. Die Kombination aus Bauimpulsen, industrieller Macht, Ressourcenvorteilen und Exportschub ermöglicht es Unternehmen, die aus Chinas Baustoffindustrie hervorgehen, zu weltweiten Kräften zu werden.

Es bestehen jedoch Schwachstellen aufgrund von Überkapazitäten, der Abhängigkeit von politischen Anreizen und Exportschwachstellen. Handelskonflikte könnten die Wettbewerbsfähigkeit chinesischer Baustoffexporteure untergraben, wenn die Subventionsprobleme weltweit eskalieren oder der Protektionismus zunimmt. Aufgrund von Umweltauflagen können schwierige strukturelle Anpassungen bei chinesischen Zement- und Metallkomplexen erforderlich sein, die unter anderem auf kohlenstoffreiche Prozesse angewiesen sind. Trotz einiger Vorstellungen